L'une des facettes les plus étranges des premières tentatives de diversification de l'économie du gouvernement Smallwood aura été l'implication d'Alfred Valdmanis.
Bien que la plupart des recrues de Terre-Neuve-et-Labrador se soient enrôlées dans les Forces armées britanniques pendant la Deuxième Guerre mondiale, beaucoup ont servi dans les rangs d'autres forces alliées.
L'aéroport de Gander était le plus grand de la planète en 1940 et il a joué un rôle de premier plan dans le convoyage aérien entre l'Amérique du Nord et la Grande-Bretagne pendant la Deuxième Guerre mondiale.
Avec l'escalade des risques de guerre dans les années 1930, le Canada a compris que sa défense dépendait de la protection de Terre-Neuve et du Labrador.
Lorsque les Forces aériennes de États-Unis se sont retirées de Stephenville, l'Atlantic Brewery a été la première grande industrie à venir s'établir en ville.